Novas fronteiras em gestão e finanças quantitativas aplicadas: modelos econométricos não lineares, cointegração fraccional e económica

Cofinanciado por:
Designação do projeto | Novas fronteiras em gestão e finanças quantitativas aplicadas: modelos econométricos não lineares, cointegração fraccional e económica
Código do projecto | PTDC/GES/73418/2006
Objetivo principal |

Região de intervenção |

Entidade beneficiária |
  • Instituto Superior de Ciências do Trabalho e da Empresa(líder)
  • Universidade de Évora(parceiro)

Data de aprovação | 01-09-2007
Data de inicio | 01-09-2007
Data de conclusão | 28-02-2011

Custo total elegível |
Apoio financeiro da União Europeia |
Apoio financeiro público nacional/regional |

Resumo

 

Este projecto dirige-se ao estudo dos mercados financeiros (e outros) usando algumas ferramentas relativamente recentes base de sucessões cronológicas não lineares e econofísica. Os modelos não lineares usados em econometria são geralmente construídos para capturar alguns aspectos específicos do comportamento não linear observado nos mercados reais. Um desse tipo de modelos pelos modelos "threshold", úteis no estudo de assimetrias nos dados. Outras formas de não linearidade e pressupostos relativos a que uma distribuição dos erros têm também sido analisadas pelos econometristas. Uma outra linha de investigação em mercados financeiros, originalmente usada pelos físicos, baseia-se no conceito de entropia usado no contexto da econofísica. Várias medidas de entropia apareceram na literatura usadas em aplicações a finanças são as entropias de Tsallis e de Shannon.


Objetivos, atividades e resultados esperados/atingidos

Objetivos

The main goal of this project is to build some innovative empirical research work using modelling tools based on nonlinear time and information theory. Improving our knowledge of the nonlinear characteristics of stock market indicators is also an important goal of this project. We also plan to extend these approaches to other research fields, such as industrial economics and marketing.

Atividades

Publications of books, papers and other scientific work;  communications in international meetings;  international conferences organized at ISCTE; seminars open to the scientific community held at ISCTE and other universities.