Cálculo Financeiro e Atuarial
Objetivos de Desenvolvimento Sustentável
Objetivos de Aprendizagem
A unidade curricular de Cálculo Financeiro e Atuarial é oferecida pelo Departamento de Gestão da Universidade de Évora no semestre ímpar de cada ano letivo e consta como obrigatória no curricula do curso da licenciatura em Gestão e como optativa nos curricula de outros cursos de licenciaturas da Universidade de Évora.
Esta unidade curricular aborda os principais conceitos e métodos inerentes ao cálculo financeiro e atuarial. A sua aplicação é realizada no contexto de diferentes operações financeiras de curto prazo, médio e longo prazo e de operações atuariais relativas a rendas vitalícias e seguros de vida.
O objetivo é estudar o valor do capital em função do tempo e fornecer as competências e os instrumentos necessários para compreender e avaliar diferentes alternativas de financiamento ou de aplicação de capitais.
Conteúdos Programáticos
1. Introdução
1.1. Operações financeiras
1.2. O valor temporal do dinheiro
1.3. Regimes de capitalização
1.4. Equivalência de capitais
1.5. Taxas de juro
2. REGIMES DE EQUIVALÊNCIA
2.1. Introdução
2.2. Regime de juro simples
2.3. Regime de juro composto
2.4. Equivalência de capitais
3. TAXAS EFECTIVAS E TAXAS NOMINAIS
3.1. Introdução
3.2. Taxas relativas a períodos diferentes
3.3. Taxas de rendibilidade real e taxa de custo real
3.4. Taxa de inflação e taxa de juro real
3.5. Taxas brutas e taxas líquidas
3.6. Taxas de juro ativas e passivas e os principais indexantes
3.7. Taxas à vista e a prazo
4. OPERAÇÕES FINANCEIRAS DE CURTO PRAZO
4.1. Introdução
4.2. O desconto bancário
4.3. A reforma de letras
4.4. Factoring
4.5. Outras operações
5. RENDAS FINANCEIRAS
5.1. Introdução
5.2. Cálculo do valor de uma renda
5.3. Classificação das rendas
5.4. Rendas temporárias
5.5. Rendas perpétuas
5.6. Outras operações
6. OPERAÇÕES FINANCEIRAS DE MÉDIO E LONGO PRAZO
6.1. Introdução
6.2. Modalidades de financiamento
6.3. Amortização de empréstimos clássicos
6.4. Empréstimos obrigacionistas
7. INSTRUMENTOS E OPERAÇÕES ACTUARIAIS
7.1. Introdução
7.2. Rendas probabilísticas
7.3. Rendas vitalícias
7.4. Seguros de vida
7.5. Reserva e custos de apólices
Métodos de Ensino
M2. Ilustração dos conceitos através de questões;
M3. Processamento através de exercícios e de aplicações de outras áreas da gestão e da economia;
M4. Verificação do nível de aquisição da matéria durante o semestre através da resolução de exercícios; e,
M5. Avaliação através de quizzes e exames.
No regime de avaliação contínua a nota final é baseada na nota obtida nas duas frequências. A nota final dá um peso de 55% à nota da primeira frequência e 45% à nota da segunda frequência. Na avaliação contínua, para obter aprovação, a nota mínima, em cada componente, é de 7 valores.
Avaliação
De acordo com o previsto no Regulamento Escolar Interno da Universidade de Évora (REIUE) e respeitando as regras em vigor no Departamento de Gestão, os discentes poderão optar, para efeitos de avaliação, pelo regime de avaliação mista ou pelo regime de avaliação final.
No regime de avaliação mista, os alunos terão que frequentar no mínimo a 75% das sessões presenciais e submeter-se à realização de três quizzes (mini-testes) anunciadas com pelo menos uma semana de antecedência e duas frequências realizadas ao longo do semestre. A quiz (mini-teste) consta de algumas questões que serão respondidas durante 10 minutos no final da aula anunciada previamente para a sua realização. A nota final é baseada na média das notas das duas melhores quizzes e nas notas das duas frequências. A nota final dá um peso de 15% à média das notas das duas melhores quizzes, 40% à nota da primeira frequência e 45% à nota da segunda frequência. Em cada uma das frequências os alunos não podem tirar uma nota inferior a 7 valores.
No regime de avaliação final, os alunos terão de frequentar no mínimo a 75% das sessões presenciais e a nota final resulta direta e exclusivamente da classificação obtida na prova de exame.
Bibliografia
BARROSO, Maria da Nazaré e COUTO, Eduardo e CRESPO, Nuno. 2009. Cálculo e Instrumentos Financeiros. Escolar Editora, Lisboa.
CADILHE, Miguel. 1993. Matemática Financeira Aplicada, 2ª edição, Edições ASA, Porto.
CANADAS, Natália. 1998. Matemática do Financiamento e das Aplicações de Capital, Plátano Editora, Lisboa.
CARVALHO, P. Sommer. 1993. Planos e Fundos de Pensões, Textos de Gestão, Texto Editora.
MATIAS, Rogério. 2004. Cálculo Financeiro – Teoria e Prática, Escolar Editora, Lisboa.
MATEUS, Alves. 2004. Exercícios Práticos de Cálculo Financeiro, 3ª edição, Edições Sílabo, Lisboa.
QUELHAS, Ana Paula e CORREIA, Fernando.2009. Manual de Matemática Financeira. 2ª edição,
Almedina, Coimbra.
RODRIGUES, Azevedo e NICOLAU, Isabel. 2003. Elementos de Cálculo Financeiro, 7ª edição, Rei dos Livros, Lisboa.
RODRIGUES, Manuel Tavares e MARTINHO, Rui Leão. 1990. Leasing, uma Opção de Financiamento, 4ª edição, Texto Editora, Lisboa.
SILVA, Armindo Neves. 1993. Matemática das Finanças (vol. I e vol. II), Editora McGraw-Hill de Portugal, Lisboa.
Equipa Docente
