2023

Tópicos de Investimentos

Nome: Tópicos de Investimentos
Cód.: GES12564D
6 ECTS
Duração: 15 semanas/156 horas
Área Científica: Gestão

Língua(s) de lecionação: Português
Língua(s) de apoio tutorial: Português, Inglês
Regime de Frequência: Presencial

Objetivos de Desenvolvimento Sustentável

Objetivos de Aprendizagem

Este curso procura familiarizar os alunos com modelos estocásticos de avaliação de activos (tempo discreto e contínuo), modelos estocásticos de taxa de juro e problemas de optimização de carteira. Para tal é necessário introduzir conceitos fundamentais de cálculo estocástico.
As capacidades desenvolvidas são as seguintes:
• Capacidade de desenvolver raciocínios analíticos formais.
• Capacidade de analisar artigos científicos usando modelos dinâmicos de avaliação de activos.
• Capacidade de fazer investigação em tópicos avançados de avaliação de activos e optimização da carteira de activos.

Conteúdos Programáticos

1 Noções elementares de Cálculo Estocástico
2 Noções elementares de avaliação por arbitragem, aplicada a modelos financeiros dinâmicos
a) Pricing e Hedging
b) Teorema Fundamental da valorização de activos
c) Avaliação de derivados do tipo Europeu e Americano
d) Modelo Binomial de Cox, Ross, and Rubinstein (tempo discreto)
e) Dedução da fórmula de Black-Scholes
f) Mercados completos versus Incompletos
3 Modelos taxa de juro
a) Modelos para a taxa de juro curto prazo
b) Modelos para a taxa Forward
4 Problemas optimização
a) Optimização de carteira
b) Minimização de risco
c) Avaliação em mercados Incompletos

Métodos de Ensino

As aulas são teórico-práticas. Os alunos têm de fazer trabalhos práticos, onde têm de aplicar os instrumentos e técnicas aprendidos nas aulas, têm igualmente que realizar análises críticas de artigos.
A nota final é obtida por: 50% - Exame Final; 30% - Trabalhos a efectuar durante semestre; 20% - Teste Intermédio.

Bibliografia

Björk, T., 2009. Arbitrage Theory in Continuous Time. 3rd Edition. Oxford University Press.
Karatzas, I. and S. Shreve, 2017. Methods of Mathematical Finance. Springer-Verlag.
Huang, C.F, 1998, Foundations for financial economics. Prentice Hall.
Pliska, S., 1997. Introduction to Mathematical Finance – Discrete Time Models. Blackwell Publishers.
Shreve, S., 2005. Stochastic Calculus for Finance (I and II). Springer-Verlag.

Equipa Docente