2024
Futuros e Opções
Nome: Futuros e Opções
Cód.: GES12671M
6 ECTS
Duração: 15 semanas/156 horas
Área Científica:
Gestão
Língua(s) de lecionação: Português
Língua(s) de apoio tutorial: Português
Objetivos de Desenvolvimento Sustentável
Objetivos de Aprendizagem
Objectivos:
• Conhecer as temáticas gerais e de enquadramento dos mercados de produtos derivados.
• Habilitar para o conhecimento e avaliação de contratos de futuros e opções.
• Conhecer e implementar estratégias de especulação e de cobertura de risco.
Competências:
Competências Intelectuais
• Capacidade de trabalhar em equipas multidisciplinares no âmbito da avaliação de contratos de produtos derivados (futuros e opções);
• Capacidade de tomada de decisão e de implementação de estratégias associadas à avaliação de contratos de derivados.
Competências Práticas
• Capacidade de identificar, planear e conduzir processos de implementação das metodologias de avaliação de contratos de derivados e de interligação com estratégias de especulação e cobertura de riscos.
Competências Interpessoais
• Capacidade de expressão oral e escrita e de aptidão na transmissão e recepção de ideias e informações necessárias para a implementação das temáticas associadas aos contratos de derivados.
• Conhecer as temáticas gerais e de enquadramento dos mercados de produtos derivados.
• Habilitar para o conhecimento e avaliação de contratos de futuros e opções.
• Conhecer e implementar estratégias de especulação e de cobertura de risco.
Competências:
Competências Intelectuais
• Capacidade de trabalhar em equipas multidisciplinares no âmbito da avaliação de contratos de produtos derivados (futuros e opções);
• Capacidade de tomada de decisão e de implementação de estratégias associadas à avaliação de contratos de derivados.
Competências Práticas
• Capacidade de identificar, planear e conduzir processos de implementação das metodologias de avaliação de contratos de derivados e de interligação com estratégias de especulação e cobertura de riscos.
Competências Interpessoais
• Capacidade de expressão oral e escrita e de aptidão na transmissão e recepção de ideias e informações necessárias para a implementação das temáticas associadas aos contratos de derivados.
Conteúdos Programáticos
1- Introdução: derivados financeiros; aplicações dos derivados financeiros; o conceito de arbitragem; mecânica dos mercados de futuros e opções.
2- Os mercados de futuros e o seu funcionamento. Tipos de contratos de futuros. Estratégias de cobertura e especulação.
3- Determinação dos preços de futuros fundamentos e condições de arbitragem. Modelos de avaliação de futuros.
4- Os mercados de opções e o seu funcionamento. Tipos de contratos de opções. Opções Europeias e opções Americanas.
5- Determinação dos preços das opções. Modelos de avaliação de opções: o modelo de Black-Scholes e o Modelo Binomial.
6- Os Gregos e introdução à gestão de risco
2- Os mercados de futuros e o seu funcionamento. Tipos de contratos de futuros. Estratégias de cobertura e especulação.
3- Determinação dos preços de futuros fundamentos e condições de arbitragem. Modelos de avaliação de futuros.
4- Os mercados de opções e o seu funcionamento. Tipos de contratos de opções. Opções Europeias e opções Americanas.
5- Determinação dos preços das opções. Modelos de avaliação de opções: o modelo de Black-Scholes e o Modelo Binomial.
6- Os Gregos e introdução à gestão de risco
Métodos de Ensino
Nas aulas serão abordadas as diferentes temáticas subjacentes à identificação, caracterização e valorização de futuros e opções financeiros.
Para além destas matérias serão realizados casos práticos e promovido o espírito crítico dos alunos no questionamento da realidade.
A aprovação final desta disciplina resultará da combinação de dois tipos de avaliação, a saber:
- Realização de um trabalho de grupo e respectiva apresentação;
- Realização de uma prova de avaliação escrita individual.
Cada um destes tipos de avaliação tem um peso de 50% para cálculo da nota final.
Caso o aluno opte pelo regime de exame, será apenas realizada uma prova de avaliação com a ponderação de 100%.
Para além destas matérias serão realizados casos práticos e promovido o espírito crítico dos alunos no questionamento da realidade.
A aprovação final desta disciplina resultará da combinação de dois tipos de avaliação, a saber:
- Realização de um trabalho de grupo e respectiva apresentação;
- Realização de uma prova de avaliação escrita individual.
Cada um destes tipos de avaliação tem um peso de 50% para cálculo da nota final.
Caso o aluno opte pelo regime de exame, será apenas realizada uma prova de avaliação com a ponderação de 100%.
Bibliografia
Hull, J., 2018, Options, Futures and Other Derivatives. 10th Edition, Pearson College, London.
Dubofsky, D.A. (1992) Options and Financial Futures, McGraw-Hill, Inc.
Kolb, R. (2007) Futures, Options and Swaps, 5th Edition, Oxford: Blackwell Publishers.
Dubofsky, D.A. (1992) Options and Financial Futures, McGraw-Hill, Inc.
Kolb, R. (2007) Futures, Options and Swaps, 5th Edition, Oxford: Blackwell Publishers.
Equipa Docente (2023/2024 )
- José Eduardo Boto Correia [responsável]
