2024

Capital de Risco e Financiamento da Inovação

Nome: Capital de Risco e Financiamento da Inovação
Cód.: GES10948M
6 ECTS
Duração: 15 semanas/156 horas
Área Científica: Gestão

Língua(s) de lecionação: Português
Língua(s) de apoio tutorial: Português, Inglês
Regime de Frequência: Presencial

Objetivos de Desenvolvimento Sustentável

Objetivos de Aprendizagem

Com esta Unidade Curricular pretende-se que os alunos fiquem: a conhecer as temáticas gerais e de enquadramento do financiamento com capital de risco; habilitados para a implementação de ideias inovadoras; e, a conhecer os mecanismos do mercado de capital de risco.

Conteúdos Programáticos

Módulo 1 – Aspectos gerais e de enquadramento do capital de risco e do financiamento da inovação.


 


1. Aspectos gerais



  1. Introdução

  2. Private Equity e Capital de Risco

  3. O processo de investimento em Capital de Risco

  4. Fundos de Capital de Risco

  5. O impacto económico e social do Capital de Risco


 


2. O Plano de negócios



  1. Introdução

  2. As funções de um Plano de Negócios

  3. A estrutura de um Plano de Negócios

  4. Dez regras para elaborar um Plano de Negócios


 


Módulo 2 – A estrutura financeira de financiamento de capital de risco.


 



  1. Introdução

  2. O efeito da etapa de desenvolvimento na estrutura financeira

  3. Investimentos do tipo Early-Stage

  4. Investimentos do tipo Later–Stage

  5. Os instrumentos financeiros utilizados nos investimentos em capital de risco

  6. O controlo e gestão


 


Módulo 3 – A avaliação de investimentos em capital de risco e a adição de valor.


 



  1. A avaliação:

    1. Introdução

    2. O papel do analista de investimentos

    3. Os objectivos da avaliação

    4. Os fundamentos da avaliação

    5. Aproximações para a avaliação



 



  1. A adição de valor:


1. Introdução
2. O conceito de adição de valor em Capital de Risco
3. Monitorização
4. Adição de valor
5. Os atributos do investidor em capital de risco como contribuidor para acrescentar valor


 


Módulo 4 – A saída e os ciclos de investimento em capital de risco.


 



  1. Introdução

  2. A saída e o ciclo de investimento em Capital de Risco

  3. O Processo de IPO

  4. Trade Sales

  5. Outras formas de saída

  6. O processo de dois caminhos (Dual Track Process)

  7. O papel dos investidores de capital de risco no processo de saída

Métodos de Ensino

A Unidade Curricular de Capital de Risco e Financiamento da Inovação é optativa, do Curso de Mestrado em Gestão, de acordo com o plano de estudos indicativo, e leccionada aos alunos do primeiro semestre do 2º Ciclo desse Mestrado.


Possui uma carga lectiva total de 24,5 horas, das quais estão previstas 2 horas para avaliação. Em termos semanais serão leccionados, em média, dois blocos de 2 horas cada.


 


Nas aulas serão abordadas as diferentes temáticas subjacentes ao financiamento de ideias inovadoras e em especial do processo associado ao capital de risco.


Para além destas matérias serão analisados casos de empresas e promovido o espírito crítico dos alunos no questionamento da realidade, bem como o trabalho em equipa.


 

Avaliação

A aprovação final desta unidade curricular resultará da realização de um trabalho de grupo (análise crítica de um artigo científico), da realização de pequenos trabalhos individuais e discussão em sala de aula, e de um exame final. A classificação final resulta da média ponderada das classificações obtidas nas duas provas de avaliação – trabalho de grupo (40%) (Nota: na percentagem atribuída ao trabalho está incluída a apresentação oral de carácter obrigatório), exame (50%) – e de pequenos trabalhos individuais e discussão em sala de aula (10%).


 


Salienta-se que a validação da nota mínima (sete valores) será aplicada a cada momento de avaliação, sendo que a classificação final terá que ser igual ou superior a 9,5 valores para que ocorra aprovação à unidade curricular.

Bibliografia

Livros Base:
Byers, T.H., Dorf, R.C. e Nelson, A.J. 2014. Technology Ventures: From Idea to Enterprise (McGraw-Hill, 4th Edition).
Bygrave, W.D., Hay, M. e Peeters, J.B. 1999. The Venture Capital Handbook: Strategies for Successful Private Equity Investment (Financial Times Prentice Hall).
Cornwall, J.R., Vang, D.O. e Hartman, J.M. 2020. Entrepreneurial Financial Management: An Applied Approach (Routledge, Taylor & Francis Group).
Griffiths, P., 2005. Private Equity Investment: Theory and Practice (Palgrave MacMillan).
Hisrich, R.D., M.P Peters e D.A. Shepherd, 2017. Entrepreneurship (McGraw-Hill, 6th Edition).
Jr. Spinelli, S. e Jr. Adams, R.J. 2016. New Venture Creation: Entrepreneurship for the 21st Century (McGraw-Hill Education, 10th Edition).
Metrick, A. e Yasuda, A. 2021. Venture Capital and the Finance of Innovation (John Wiley & Sons, 2nd Edition).

Equipa Docente (2023/2024 )