2024

Gestão de Riscos

Nome: Gestão de Riscos
Cód.: GES10956M
6 ECTS
Duração: 15 semanas/156 horas
Área Científica: Gestão

Língua(s) de lecionação: Português
Língua(s) de apoio tutorial: Português

Apresentação

Nesta UC são estudados os principais tópicos referentes aos riscos financeiros: risco de mercado, risco de crédito, risco de liquidez e risco operacional. O VaR será uma ferramenta fundamental.

Objetivos de Desenvolvimento Sustentável

Objetivos de Aprendizagem

Na disciplina de Gestão de Risco são estudados os principais tópicos referentes aos riscos financeiros, nomeadamente o risco de mercado, risco de crédito, risco de liquidez e risco operacional. Pretende-se alertar o aluno para a importância do investimento em mercados financeiros, sendo analisados modelos de gestão de carteiras. Neste âmbito é dado enfoque ao estudo do Risco Financeiro. A análise do risco de mercado é realizada, maioritariamente, através do Value at Risk (VaR) e dos modelos CAPM e APT.

Conteúdos Programáticos

1. Risco Financeiro: Mercado, crédito, liquidez e operacional
2.Gestão de Risco: Valor em Risco (VaR), Estimativa de VaR: delta-normal (RiskMetrics), simulação de Monte Carlo
3. Risco de Crédito: Modelos de credit scoring; Modelos baseados em opções e modelo KMV; Valor de crédito em risco: CreditMetrics
4. Risco Contingencial

Métodos de Ensino

Nesta unidade curricular serão utilizadas as seguintes metodologias:
- Aulas teórico-práticas;
- Indicação das leituras que os alunos utilizarão para preparação do seu estudo ao nível da bibliografia básica;
- Resolução e discussão de casos em sala de aula;
- Realização de um grupo de trabalho, que consiste na recolha de informação relacionada com temas de gestão de risco para apresentação nas aulas. Este trabalho tem como objetivo levar os alunos a ler artigos científicos e fazer trabalhos de pesquisa;
Utilização da plataforma de e-learning de forma a estabelecer um contacto e interatividade mais significativo com os alunos.

Avaliação

A avaliação inclui um projeto de grupo (máximo de 4 alunos), cuja ponderação é de 30%, e uma prova escrita a realizar individualmente, que abrangerá toda a matéria da disciplina, com ponderação de 70%. O aluno que optar pelo regime de avaliação final terá de realizar
um teste final escrito com toda a matéria, com ponderação de 100%.

Bibliografia

Dallas, M. (2006), Value And Risk Management: A Guide to Best Practices, Blackwell Publishing
Ferreira, D. (2018). Swaps e Derivados de Crédito - Ganhar (e não perder) nas bolsas e nos mercados OTC, Edições Sílabo
Hull, J.C. (2015) Risk Management and Financial Institutions. 4th Edition, John Wiley & Sons, Inc., Hoboken, New Jersey
Jorion, P. (2007), Value at risk, the New benchmark for managing Financial Risks, McGraw Hill
Loffer, G e Posch, P (2010), Credit Risk Modelling Using Excel and VBA, Wiley. & Sons
Saunders, A. (2002). Credit Risk Measurement: New Approaches to Value at Risk and Other Paradigms, Wiley. & Sons


Equipa Docente (2023/2024 )